БОГАТСТВО.RU

Чтобы стать богатым \ Привычки и философия

«Богат тот, кто активно не трудится, и не уменьшает своего состояния, потребляя в среднем больше остальных»
(Богатство.RU)
Разве это не прекрасная цель – стать богатым?

Существует мнение: если собрать все деньги и распределить их равномерно между жителями Земли, через два-три года все вернется к исходному состоянию. Богатые станут богаче, а бедные потеряют все.

На практике в масштабе планеты никто справедливости этой аксиомы не проверял. А российские специалисты и вовсе утверждают, что сейчас, в период становления рынка инвестиций, правило «богатые становятся еще богаче» в полной мере работать пока не начало. Деньги приумножают только те, кто понял правила игры. Остальные в лучшем случае не слишком много теряют.

Оказывается, человек, который непрерывно обучается, развивается, мыслит позитивно и имеет привычки, способствующие приобретению состояния, непременно станет богатым!

Привычки и философия

В умах большинства наших соотечественников пока господствует потребительское поведение, «вечером стулья» – выбор куда более привлекателен, чем то, что вероятно утром получим «миллион». Однако если и вы весь доход тратите на потребление и при росте дохода просто увеличиваете свое потребление, то чтобы стать богатым, вам нужно завести первую привычку «ДУМАТЬ О БУДУЩЕМ» и поломать привычку «ЖИТЬ НАСТОЯЩИМ».

ДУМАТЬ О БУДУЩЕМ. Как это работает:

Что можно купить за 300 000 рублей?

- плохую машину,
- хорошую шубу,
- угол в хорошей квартире,
- одну сотку земли в престижном месте,
- избушку-«фазенду» с плантацией в 6 соток за 200 километров от города.

Заманчиво?

А может, лучше купить себе состояние в 2-3 миллиона долларов США в рублевом эквиваленте? - Такая цель достижима, если вы откажетесь от потребления сейчас, ради большего потребления в будущем.

ИНВЕСТИРОВАТЬ:

Принципиально, есть одна дорога к богатству: инвестирование! Можно сберегать, можно много зарабатывать, можно получить большое наследство, но без инвестирования – это не сделает Вас богатыми, поскольку рано или поздно деньги обесценятся из-за инфляции, уменьшатся от потребления...

Чтобы развить в себе привычку и понимание процесса инвестирования, нужно знать следующее:

Для покупки состояния надо понять и использовать силу закона сложных процентов. (Сложные проценты – суть их заключается в том, что проценты, начисленные на вклад за определенный период, в следующем периоде присоединятся к основной сумме вклада, в результате чего в следующем периоде проценты будут начислены и на основную сумму вклада, и на добавленные проценты.)
Небольшие деньги за разумное время с понятными годовыми процентами превращаются в состояние благодаря силе сложных процентов и целеустремленности инвестора.
Инструменты инвестирования – те вещи, покупка которых и есть инвестиция. Все эти инструменты объединяет единая черта – они могут принести доход. А различаются они по рискам – какие-то вещи покупать рискованно и можно потерять все инвестированные в них деньги, другие вещи – относительно безопасны, но и менее доходны.

Какие это инструменты:

- доли в бизнесе,
- депозиты
- недвижимость,
- драгоценные металлы
- страхование
- предметы коллекционирования

Узнайте побольше об этих «золотых рыбках». Выберите те инструменты, которые вам наиболее понятны.

НЕ ОТКЛАДЫВАТЬ

Начните раньше! Чем раньше вы начнете вложения, тем меньшее напряжение от вас потребуется: «Дело не в том, чтобы быстро бегать, а в том, чтобы выбежать пораньше». Эти замечательные слова произнес однажды Франсуа Рабле, и мы солидарны с ним.

Не думайте, что сейчас вы зарабатываете слишком мало, чтобы сберегать. Благодаря эффекту сложных процентов, даже Ваши маленькие накопления нарастают как снежный ком, поэтому, чем раньше начать, тем быстрее вы достигнете своей цели!

ОСОЗНАНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Специалисты отмечают очень значимый момент в сознании человека, когда он из потребителя превращается в инвестора. Переходу в новое состояние свойственно самоограничение в потреблении сегодня ради достижения финансовой независимости завтра. Причем размер зарабатываемых сумм не является определяющим для такого перехода: каждый раз, когда вырастают доходы, желание расходовать и размер расходов растет ещё в большей степени. Необходимо осознать: вы и только вы сами контролируете и отвечаете как за свои траты, так и за доходы.

ПРИМЕР 1. Зеркало статистики

Томас Стэнли и Уильям Данко многие годы исследуют привычки и образ жизни американских миллионеров. Результаты этих исследований опубликованы в их книге «Ваш сосед - миллионер. Невероятные тайны богатства в Америке». Рассмотрим статистику исследований.

Русские: чемпионы

Бывшие россияне - лучшее приобретение США. Выходцы из России - чемпионы среди этнических групп. Из каждых ста семей 22 семьи создавали миллионные или многомиллионные состояния. По данным исследований Томаса Стэнли и Уильяма Данко американцам российского происхождения принадлежит около 1,1 триллиона долларов, или почти 5% частного капитала Америки.

Этнический состав американских миллионеров: первые десять мест.

Страна происхождения главы семьи Число семей миллионеров, чел. Доля миллионеров, % Место страны происхождения среди семей миллионеров

от общего числа всех американских семей от общего числа семей миллионеров в своей этнической группе

Россия 219 437 1,1 5,82 22,00 1-е

Шотландия 322 255 1,7 5,47 20,80 2-е

Венгрия 67 625 0,5 4,00 15,10 3-е

Англия 732 827 10,3 2,06 7,71 4-е

Голландия 102 818 1,6 1,88 7,23 5-е

Франция 128 350 2,5 1,48 5,50 6-е

Ирландия 429 559 9,6 1,30 4,88 7-е

Италия 174 929 4,8 0,94 4,00 8-е

Германия 595 171 19,5 0,89 3,32 9-е

Индейцы
американские 89 707 4,9 0,52 1,99 10-е

На чем заработали русские американцы? - На предпринимательстве. Большинство российских американских миллионеров - владельцы собственного бизнеса. Они сами управляют своим бизнесом. Начинают, как правило, с нуля, используя свои мозги и руки, идут на риск предпринимательства и добиваются феноменального успеха.

В России крупные состояния делались чиновниками и дельцами на продаже за границу сырья (нефти, газа, металлов, леса и т.п.), на дележе бывшей государственной собственности. Результат победителей - собственность может быть перераспределена, а суммарный капитал, по мировым меркам, мелкий.

В США, на чужбине, российские американцы создавали свои состояния на мозгах и предпринимательстве. Результат - суммарный капитал в 1,1 триллиона долларов. Впечатляет!

Итак, бизнес - выбор и стратегия успеха российских американцев. Они заняли первое место среди этнических групп.

Шотландцы: экономы

Шотландцы занимают второе место по процентному соотношению числа миллионеров к общему числу сородичей. 208 семей из каждой тысячи - миллионеры.

В чем причина успеха шотландской группы? - В бережливости. Шотландская семья с годовым доходом в 100 000 долларов инвестирует столько же, сколько средняя американская семья с годовым доходом в 150 000 долларов.

Бережливость, дисциплинированность, хозяйственная хватка и стремление к финансовой независимости - характерные черты шотландских миллионеров.

Венгры: трудолюбы

Бизнес выбрали и венгерские американцы, занявшие третье место. На чем будете зарабатывать вы? На бизнесе, как российские американцы, или на бережливости, по-шотландски?

ПРИМЕР 2. Уоррен Баффет

Уоррен Баффет

1 марта 2007 г. компания Berkshire Hathaway Inc. представила свой финансовый отчет за 2006 год. Отчет был опубликован в форме традиционного письма управляющего холдингом Уоррена Баффета (Warren Buffett), обращенного к акционерам компании. Письма Уоррена Баффета - откровенный и остроумный разговор миллиардера с акционерами, эти письма имеют немалый общественный резонанс. В 2005 г. Национальная американская комиссия по литературе, впечатленная письмами У. Баффета, отметила писательское мастерство богатейшего инвестора, особо подчеркнув ясность, проницательность и остроумие его стиля. Мы приводим первую, самую остроумную и существенную часть письма У. Баффета, который бросает свет на стиль его управления бизнесом и инвестиционной деятельностью. Полный текст письма опубликован на сайте Berkshire Hathaway Inc.

Письмо акционерам Berkshire Hathaway Inc.

“В 2006 году рост собственного капитала компании составил $16,9 млрд. В результате этого балансовая стоимость акций – как акций класса А, так и акций класса В – выросла на 18,4%. За последние 42 года балансовая стоимость акций выросла с $19 до $70281, то есть на 21,4% в год.

Увеличение собственного капитала на $16,9 млрд. в год – это рекорд для американского бизнеса. Ни одна компания еще не увеличивала за год собственный капитал на такую сумму, если не учитывать крупные слияния (например, покупку America-on-line компанией Time Warner). Безусловно, Exxon Mobil и другие крупные компании получают гораздо большую прибыль, чем Berkshire, но заработанные ими деньги, как правило, идут на выплату дивидендов и на обратный выкуп акций, нежели на увеличение собственного капитала.

Теперь остается поведать о причинах роста в 2006 году по пунктам. Самая главная составляющая нашего бизнеса – страхование – принесла большую прибыль благодаря немалому везению. Матушка-природа, храни ее Господь, решила немного передохнуть. После того как она побила нас ураганами в 2004 и 2005 годах, из-за которых нам пришлось изрядно потратиться на страховые выплаты, в 2006 году она вела себя незаметно. В прошлом году красные записи в бухгалтерской отчетности страхового бизнеса почернели, очень сильно почернели.

Более того, для большей части наших 73 подразделений 2006 год оказался весьма удачным. Позвольте мне подробно остановиться на одном из наших крупнейших подразделений – GEICO. То, чего добился менеджмент этой компании, просто поразительно!

Тони Найсли, главный исполнительный директор GEICO, пришел в компанию 45 лет назад, всего через 2 месяца после того, как ему исполнилось 18 лет. В 1992 году он занял свой нынешний пост, и с тех пор подразделение растет бешеными темпами. Более того, Тони в последние годы добился неслыханного роста производительности труда. С конца 2003 года по конец 2006 года число полисов GEICO выросло с 5,7 млн. до 8,1 млн., то есть на 42%! В то же время количество сотрудников компании (при пересчете на полный рабочий день) в этот период сократилось на 3,5%. Таким образом, производительность выросла на 47%. И GEICO при этом не разжирела. Феноменальная прибыль позволила GEICO сохранить за собой исключительно важное звание низкозатратного бизнеса даже несмотря на резкое увеличение расходов на рекламу. В прошлом году GEICO потратила на рекламу $631, тогда как в 2003 году только $238 млн. (всего $31 млн. в 1995 году, когда компания перешла под управление Berkshire). Сегодня GEICO тратит на рекламу гораздо больше любого из ее конкурентов. И мы собираемся продолжать поднимать планку. В прошлом году я предлагал акционерам в случае рождения сыновей и внуков назвать их Тони. Но Дон Кио, один из директоров Berkshire, недавно высказал более здравую мысль. Рассмотрев результаты GEICO в 2006 году он написал мне: “Забудь про новорожденных. Скажи акционерам, чтобы они немедленно переименовали уже родившихся детей на Тони и Антуанетту.”

Чарли Мангер – мой партнер и вице-председатель совета директоров Berkshire – помогает мне управлять тем, что с годами превратилось в дело со штатом 217000 сотрудников и с годовыми доходами, приближающимися к цифре в $100 млрд. Само собой, у нас такого и в планах не было, когда Чарли начал работать обычным юристом, а я представлял себя простым аналитиком ценных бумаг. Работая каждый в своей области, мы сошлись во мнении, критически оценивая спобность крупных компаний эффективно вести дела. Похоже, что размер плохо влияет на организации, они еле двигаются, сопротивляются переменам и демонстрируют пагубное самодовольство и самоуверенность. Как говорил Черчилль, “Сначала мы строим дома, а потом они строят нас.” Вот только один красноречивый факт: из 10 компаний за пределами нефтяного сектора, обладавших в 1965 году самой большой рыночной капитализацией – это такие титаны бизнеса как General Motors, Sears, DuPont и Eastman Kodak – только одна осталась в первой десятке, по итогам 2006 года.

Справедливости ради отмечу, что среди менеджеров компаний-гигантов есть те, которыми я на самом деле восхищаюсь. Сразу приходят в голову Кен Шенолт из American Express, Джефф Иммелт из General Electric и Дик Ковацевич из Wells Fargo. Однако я не думаю, что смог бы управлять так, как управляют они. И знаю, что мне пришлись бы не по вкусу многие обязанности, которые возложены на них в соответствии с их высокой должностью – совещания, выступления, заграничные командировки, благотворительные мероприятия и контакты с правительственными органами. По моему Рональд Рейган сказал абсолютно верную вещь: “То, что тяжелая работа никого никогда еще не убила, наверное, правда, но зачем рисковать?”.

Таким образом, я избрал путь наименьшего сопротивления, заняв место во главе холдинга и управляя через великих менеджеров, каждый из которых - мастер своего собственного шоу. Все, что мне остается делать - это стимулировать их работу, ваять и укреплять нашу корпоративную культуру, а также принимать ключевые решения, касающиеся размещения капитала. Наши менеджеры оправдывают возложенное на них доверие упорной и эффективной работой. Чарли и я говорим им “большое спасибо” за их работу в прошедшие 42 года и особенно в прошлом 2006 году.”

***

Справка. Сегодня, с состоянием $48,4 млрд., Уоррен Баффет занимает второе место в рейтинге богатейших людей планеты. По условиям завещания после его смерти большая часть принадлежащих ему акций Berkshire Hathaway перейдут в собственность благотворительных фондов. Миллиардер заявил, что, в конечном счете, все его средства будут потрачены на благотворительность.

1 марта Баффет сообщил, что по условиям его завещания, все полученные благотворительными фондами средства должны быть полностью израсходованы в течение 10 лет. “Я намеренно обозначил в своем завещании это условие, потому что хочу, чтобы мои деньги были потрачены людьми, которых я знаю лично и которые справятся с этим наилучшим образом”, - сказал Баффет.

Большая часть всех его денег после смерти отойдет так называемому «Фонду Баффетта» (Buffett Foundation), руководимому Алленом Гринбергом, бывшим мужем дочери Уоррена Баффета — Сюзи. После смерти У. Баффета этот фонд превратится в самый богатый благотворительный фонд мира, практически все деньги которого пойдут на поддержку так называемых «организаций семейного планирования», а по–простому — групп, пропагандирующих аборты, поскольку Уоррен Баффетт является одним из столпов современного неомальтузианства, проповедником идеи сокращения населения перенаселенной планеты.

Наша рекомендация: прислушайтесь к У. Баффету и называйте новорожденных в этом году Антонами и Антонинами! И торопитесь - чтобы успеть до начала широкомасштабной деятельности Buffett Foundation!

Становление

Его «университеты»

Кумир Баффета

Баффет и партнеры

В 1956 г. Баффет создал свое первое партнерство из семи человек. Состояло оно из его родственников. Они собрали 105 тыс. долл., а сам Баффет вложил в партнерство Buffett Associates Ltd 100 долл. И это притом, что к тому времени он скопил 140 тыс. долл. Его условия были просты: Баффету достается 25% прибыли выше 4% годовых. С самого начала он поставил себе цель показывать результаты на 10% выше индекса Dow Jones. И ему это удалось. За следующие пять лет доходность его инвестиций составила 251%, а индекса Dow Jones – всего 75%. К 1962 г. Баффет управлял семью партнерствами с более чем 90 партнерами и активами 7,2 млн долл., из которых 1 млн принадлежал уже Уоррену. Баффет соединил все эти партнерства в одну организацию Buffett Partnerships Ltd. Работал он в основном в своей спальне, и вся работа заключалась в изучении документов. Все инвестиции Баффета были строго просчитаны, инвестировал он минимум на два года. Да и такие сделки были довольно редки. Баффет не был приверженцем диверсификации*. По его мнению, диверсифицировать инвестиции надо тем, кто не знает, что он делает. А ему это незачем: ведь купленные им акции обязательно вырастут в цене, причем больше, чем все остальные.

Пакетный курс

В 1968 г. Баффет заработал 59% прибыли, подняв активы выше 104 млн долл. И в следующем году он сообщил партнерам, что не видит на рынке перспектив. Портфель Баффета был постепенно распродан, в нем остались лишь акции Berkshire Hathaway и Diversified Retailing. Как оказалось, на базе текстильной компании Berkshire Hathaway Баффет собирается выстроить свою империю. В 1970 г. его инвестиции через Berkshire Hathaway принесли компании 4,7 млн долл., в то время как ее текстильный бизнес – всего 45 тыс. долл., и вскоре он был ликвидирован. Доля самого Баффета в компании выросла до 29%. Падение рынка в 1974 г. застало его на пике инвестиций. Личное состояние Баффета сократилось вдвое. Но при стратегии Баффета – инвестировать и ждать – это оказалось не страшно. Более того, год спустя он инвестировал в Berkshire Hathaway 15,4 млн долл. личных средств, доведя свою долю до 43%. Акции компании тогда стоили 32,45 долл. С конца 70-х дела пошли как по маслу. Баффет скупал крупные пакеты крупнейших компаний. В компаниях ему был нужен только их бизнес, приносящий доход, – не пакеты акций с сотыми долями капитала, а чаще всего контрольные. Тем не менее в деятельность компаний Баффет не вмешивался – зачем, если он и так выбирал лучшие. В результате в активе Berkshire Hathaway осело 48% GEICO, 15% Washington Post, 14% Salomon Brothers, 11% Gillette Co, 10% American Express, 7% Coca-Cola и другие более мелкие компании. К концу 1983 г. акции компании продавались по 1310 долл., а состояние Баффета достигло 620 млн долл. Тогда, в 83-м, он впервые попал в список самых богатых людей Америки, из которого не выпадает до сих пор.

ПРИМЕР 3. Ингеборга Моотц

Ингеборга Моотц - Старушка на миллион
Одинокая немецкая пенсионерка, следуя простым жестким правилам, неуклонно движется к своей цели - сделать миллион евро на фондовой бирже
Ингеборга Моотц - почти типичная немецкая пенсионерка. Ей 83 года, живет она в крохотном городке Гисене, в небольшой квартире, обставленной старомодной мебелью. В холодильнике у нее стоит сок из черной смородины, а на стенах висят пожелтевшие фотографии умерших или разъехавшихся родственников. Идеальный портрет среднестатистической немки ее возраста, если бы не одно "но". Госпожа Моотц - один из самых успешных частных биржевых спекулянтов Германии. За восемь лет одинокая пенсионерка сумела заработать на бирже 500 тысяч евро и не собирается останавливаться на достигнутом. Сегодня она весьма популярна в Германии, хотя, конечно, не так, как легендарный инвестор Уоррен Баффет в США. Она написала книгу, читает лекции, раздает интервью и учит пенсионеров, как делать деньги на фондовом рынке.
Корреспондент "Эксперта" встретился с железной фрау немецкой экономики, чтобы узнать секреты ее успеха.
История успеха
- Госпожа Моотц, с чего все началось, как вы пришли к мысли играть на бирже?
- Знаете, это все судьба, от которой не уйдешь. Семьдесят пять лет своей жизни я жила очень бедно. Я росла в бедной семье, где было много детей и очень мало денег. Потом я вышла замуж и стала домохозяйкой. И у меня опять не было денег. То есть деньги в семье были, но мой муж мне их просто не давал. Мне приходилось выпрашивать у него каждую марку. Если я просила у него пять марок на какие-то покупки, он давал мне две и прибавлял: "На большее не рассчитывай". Когда я пыталась пойти работать, муж говорил мне: "Ты же дура, ты никогда не сможешь зарабатывать деньги". Однажды я не вытерпела и сказала ему: "Если ты думаешь, что я не способна работать, то я буду играть на бирже!". Мне кажется, он серьезно обдумывал эту мою фразу, потому что, когда через полгода он умер, я обнаружила, что незадолго до смерти он купил тысячу акций концерна VEBA. Они стоили около соpока тысяч марок. Это и был мой стартовый капитал. Я решила, что это просто знак судьбы: я хотела играть на бирже - и вот в мои руки свалилась тысяча акций. Я сказала себе: из этой тысячи акций ты должна сделать миллион. Никаких колебаний у меня не было. Я просто не простила бы себе, если бы не воспользовалась этим шансом! Да и выбора особого у меня не было. В одночасье я стала бедной вдовой. Действительно бедной. Моя пенсия была просто крошечной - в пересчете на евро меньше тысячи в месяц. Я просто должна была найти способ выжить!
- И этот способ оказался весьма удачным.
- Более чем! За 1997 год мое состояние выросло на сто процентов, за 1998 год - уже на сто тpидцать процентов! А ведь это был год финансовых кризисов по всему миру. Сегодня, через восемь лет, у меня в кармане полмиллиона евро. Три года назад моя племянница отдала мне в управление свои сбережения, и я заработала ей сто тысяч, на которые она купила дом. Это был первый дом в Гисене, за который было заплачено сто тысяч наличными. Когда мы заключали сделку, у нотариуса было очень озадаченное лицо! В общем, я больше не бедная вдова, я не должна жить на мизерную пенсию. На повседневные расходы мне вполне хватает дивидендов. Я могу ездить по миру и больше не беспокоюсь, что мне нечем будет платить за отопление. А свое полумиллионное состояние я продолжаю умножать.
- Как вам удалось за восемь лет превратить соpок тысяч евро в полмиллиона? Без специального образования, без опыта игры на бирже? Да еще и в весьма преклонном возрасте?
- На самом деле все довольно просто. Все мое состояние сделано на единственном простом трюке. Я не вкладываю деньги ни в инвестиционные фонды, ни в банковские накопительные программы. Я просто покупаю акции и продаю их. Унаследованные от мужа акции VEBA я продала через год - со стопроцентной прибылью. На вырученные деньги купила акций банков IKB и Commerzbank. Дождалась, пока они вырастут, и продала снова - на такое способна даже вечная домохозяйка вроде меня, не так ли? Я покупаю акции по низкому курсу и через год-полтора продаю по высокому. После этого покупаю другие акции. Все очень просто.
- Я бы так не сказал. То есть, конечно, купить дешево и продать дорого - действительно, звучит просто. Но как найти акции, которые наверняка поднимутся в цене?
- И это тоже просто! Смотрите сами, вот моя схема. Я ее ни от кого не скрываю. Я покупаю акции по примитивному, но очень жесткому алгоритму. Во-первых, я четко очерчиваю круг компаний, с которыми можно иметь дело: только те, чьи акции формируют биржевой индекс DAX-30 или, в исключительных случаях, M-DAX. То есть в круг моих интересов попадают только акции самых капитализированных компаний Германии. Из них я вычленяю те, что просуществовали сто и больше лет, а значит, наверняка простоят и в ближайшие годы. Кроме того, я вкладываю деньги в новые дочерние предприятия этих крупных фирм. Все новые дочерние компании страхуются от рисков, а значит, если возникнут какие-то проблемы, страховая компания покроет расходы. Итак, мое первое правило: я покупаю только акции компаний с солидной историей.
Немцы совершенно неграмотны в финансовом плане. И крупные компании, в первую очередь банки, эту неграмотность всячески поддерживают
Во-вторых, я покупаю только акции банков. Можете смеяться, но это мое личное предпочтение. Каприз старой женщины. Впрочем, и он легко объясняется: банки имеют на счетах колоссальные суммы. Их доходы от предоставления услуг по обслуживанию счетов растут год от года. Эти доходы позволяют банкам не только выплачивать своим клиентам тpи-шесть пpоцентов годовых по вкладам, но и платить акционерам неплохие дивиденды. Банки не так сильно зависят от колебаний спроса и предложения, да и с момента введения евро им стало куда проще работать. Посмотрите: в 2001 году в Германии выплатили миллиаpд восемьсот миллионов евро по платежам по наследству. Что делают наследники с этими свалившимися на них деньгами? Разумеется, часть они сразу тратят. Но то, что они не потратили сразу, - относят в банки. В банках их убеждают завести сберегательный счет, поучаствовать в накопительной программе и так далее. То есть предлагают весь этот финансовый хлам с гарантированными тремя-семью процентами годовых. В лучшем случае клиентов убеждают отдать деньги в инвестиционный фонд, где они могут легко исчезнуть. Именно поэтому я покупаю акции банков - у них никогда не бывает проблем с притоком наличности, они справятся с любыми проблемами.
- Отлично, с полем деятельности мы определились. Что дальше?
- Дальше еще проще. Я открываю газету и смотрю биржевую сводку. Кстати, у меня нет компьютера, всю информацию я получаю только из газет. В биржевой сводке меня интересуют три цифры: сколько стоят акции данной компании сегодня и какова была их максимальная и минимальная цена за последний год. Если нынешняя стоимость акций близка к минимуму, это значит, что у компании серьезные трудности. Но поскольку эта компания имеет вековую историю, можно быть уверенным, что через год-другой она из этих трудностей выберется, и акции снова поднимутся в цене. Чтобы убедиться, что сразу после покупки цена не упадет еще ниже, проверяю, каков был минимум падения за последние пять лет. После этого вычитаю из максимальной цены акций минимальную - и вот у меня примерный прогноз моих доходов на ближайший год.
Разумеется, эти прогнозы никогда полностью не сбываются, но общее представление о ситуации они дают. После такого предварительного анализа я начинаю смотреть дальше: а какие дивиденды платят по этим акциям? Если компания платит маленькие дивиденды, я отказываюсь от покупки. Для крупных инвесторов, для хеджевых фондов, для миллионеров это, может, и не играет роли, но я - старая одинокая женщина, мне надо на что-то жить. Поэтому для меня дивиденды очень важны. Наконец, я изучаю состав акционеров компании и если вижу, что большинство акций принадлежит паре крупных акционеров, то это тоже плохой знак. Это означает, что, скорее всего, выплаты по дивидендам будут очень маленькими: у крупных акционеров нет стимула делиться прибылью с мелкими вкладчиками.
- Все равно это звучит слишком просто.
- Да это и есть просто! Знаете, я порой воспринимаю себя, как библейского Давида. Я - старая слабая женщина. И я одна борюсь с этой огромной биржевой системой, с этим Голиафом. И делаю это самым простым оружием, как делал и Давид. Я на своем опыте убедилась, что у биржевого Голиафа есть слабое место - циклические колебания курса акций крупных компаний. На этой слабости я заработала пятьсот тысяч евро, или миллион марок. Сейчас моя цель даже не заработать еще больше денег, я уже заработала их достаточно. Моя цель - рассказать всем немцам, как можно победить этого Голиафа и обеспечить себе финансовую свободу. Деньги правят миром - это, к сожалению, факт. Миллионы немцев сидят в опостылевших офисах с восьми до шести ради нескольких тысяч евро в месяц, экономят на всем, чем только можно. Все они надеются, что когда-нибудь разбогатеют, а богатство лежит в одном шаге от них! Проблема в том, что немцы совершенно неграмотны в финансовом плане. И крупные компании, в первую очередь банки, эту неграмотность всячески поддерживают. Когда человек приходит в банк, в управляющую компанию, он надеется, что ему помогут приумножить его деньги. Конечно, там ему рассказывают о том, что лучшие вложения - это долгосрочные вложения. Эту же ерунду ему говорят экономисты с экранов телевизоров. Отдайте нам ваши деньги в управление на десять, двадцать, тридцать лет - и мы сделаем вас богатым!
Как бы не так! Сотрудник управляющей компании - обычный подневольный работник. Он будет предлагать клиенту не то, что действительно приносит деньги, а то, что выгодно его компании. Разумеется, клиент будет получать какие-то доходы, но это просто мизерные суммы по сравнению с тем, что действительно можно заработать на бирже. Кроме того, клиенту надо будет платить единовременный взнос за открытие инвестиционного портфеля, а после продажи пая - еще и подоходный налог. Клиент может вообще понести убытки, и никто не ответит за это! Я уверена, что поддержание немцев в этом неграмотном состоянии - это совершенно осознанная позиция банков и инвестиционных фондов, а в конечном итоге и государства.
Разумеется, им совершенно не хочется, чтобы простые немцы вроде меня становились миллионерами. На что будут жить инвестиционные фонды? На что будут жить лотереи, которые каждую неделю зарабатывают миллионы евро на эксплуатации желания немцев разбогатеть? Именно потому, что я хочу изменить эту ситуацию, я и не скрываю своих методов игры на бирже. Я написала книгу о том, как я заработала деньги. Я даю практические рекомендации всем желающим: читаю лекции в женском клубе, даю интервью журналистам, отвечаю на письма. Мне приходит масса писем, в основном от пожилых женщин, которые услышали обо мне по радио или прочитали в газете и наконец поверили в свои силы. Все они спрашивают, с чего им начать и каких ошибок надо избегать.
- И что вы им отвечаете? Кроме того, что сейчас мне рассказали?
- Всем начинающим игрокам я даю несколько практических советов. Совет первый: начинающий игрок должен понимать, каких целей он хочет достичь. То, что говорится в учебниках по бизнесу: стратегическая цель, тактические цели и так далее. Я всегда рекомендую начинать с малого: купить, руководствуясь моей методикой, акций на тысячу евро и поставить себе цель через определенное время стать обладателем тысячи акций компаний, входящих в индекс DAX. Так сказать, набить руку. Это первая и самая главная цель на начальном этапе. Потому что, как только у вас появляется тысяча акций любой из этих компаний, объем дивидендов, которые вы получаете, уже достаточно велик, а для малообеспеченных людей всегда важно иметь хоть небольшой, но стабильный дополнительный источник дохода. Поскольку все мы - люди небогатые, нам важно иметь возможность не думать о самых необходимых тратах, и поэтому дивиденды для нас очень важны. Кроме того, тысяча - это такое отличное магическое число. Игрок должен ощущать, что ему везет. А если у тебя в собственности вдруг оказывается тысяча акций крупной компании с вековым именем, это придает веры в свои силы.
Второй совет, который я даю: имейте терпение, но умейте вовремя выпрыгнуть из поезда. Держите акции не меньше года, но и не больше двух лет - за это время бумаги крупной уважаемой компании наверняка подрастут, но вы не успеете привязаться к ним, что наверняка привело бы к финансовым потерям.
Третий совет: вы не должны относиться к деньгам, которые вложили в акции, как к заначке на черный день, как к средствам, которые вы можете при необходимости пустить на свои потребительские нужды. Отложено так отложено. Давайте им расти, помогайте им, направляйте их, но не выводите их из процесса роста. Страсть к потреблению - это одна из главных опасностей для биржевого игрока. Да, вы можете выйти из игры через год-другой и купить на заработанные деньги машину. Это уж точно куда лучше, чем брать потребительский кредит. Но что дальше? Снова считать каждый евро? А если вы наберетесь терпения и позволите деньгам расти еще два-три года, вы сможете стать миллионером в буквальном смысле слова - и у вас уже не будет никаких финансовых проблем. Я всегда говорю тем, кто спрашивает моего совета: тратить можно только дивиденды.
Без спешки
- Начинать с малого, уметь ждать и не увлекаться потреблением - звучит очень по-немецки.
- К сожалению, уже нет. Современные немцы давно лишились этих немецких качеств и превратились в легкомысленных потребителей, которые только и делают, что идут на поводу у рекламы, берут кредиты и покупают массу ненужных вещей. И разумеется, не могут расплатиться с долгами. Я не устаю повторять: откажитесь от бессмысленного сиюминутного потребления. Поставьте себе цель - заработать миллион. И спокойно, без спешки и без хаотических движений идите к ней. Именно поэтому мой следующий практический совет начинающим таков: перестаньте думать о своих акциях в категории их стоимости. Думайте о них только в категории количества акций.
Если вы купите акции и начнете каждый день следить за котировками, то сойдете с ума. Сегодня какой-нибудь хедж-фонд купил крупный пакет акций, и цена взлетает на десять пpоцентов. А через пару дней, чтобы получить прибыль, фонд продает их - и цена снова падает. Для хеджевого фонда совершить покупку на тридцать-сорок миллионов евро - все равно что купить орешков. Но маленький акционер, владеющий тысячей-другой акций, никогда не сможет сделать деньги на таких колебаниях. Он только запутается, подорвет свое здоровье и потеряет даже те деньги, которые у него были. Поэтому единственный работающий вариант для нас, маленьких акционеров, - рассматривать свое состояние как количество акций и ставить себе цель каждый год удваивать это количество.
Мой практический совет начинающим таков: перестаньте думать о своих акциях в категории их стоимости. Думайте о них только в категории количества
- Честно говоря, это выглядит несколько наивно. Какая разница, сколько у человека на руках акций, если, допустим, их цена упадет в несколько раз?
- Конечно, в большинстве случаев так оно и есть. Вы можете купить акции какой-нибудь компании даже по минимальной цене, но они никогда не поднимутся до прежнего высокого уровня, и вы так и останетесь ни с чем. Однако я уже объяснила, что по моей методике надо покупать только акции крупных, проверенных годами компаний. Причем покупать тогда, когда они приблизились к минимальной за прошедшие годы отметке, а значит, впереди у них только рост, надо лишь подождать. Количество же акций важно в моей системе потому, что я рекомендую покупать только те, по которым платят хорошие дивиденды. Смотрите сами: в среднем по акции крупного немецкого банка вроде Commerzbank платится двадцать пять-тpидцать евроцентов. Отдельные банки, например тот же IKB, платят очень щедрые дивиденды, до восьмидесяти евроцентов, но это скорее исключение. В любом случае, если у вас тысяча акций того же Commerzbank, это означает всего двести пятьдесят-тpиста евро дивидендов. Но если их уже две-три тысячи, то дивиденды составляют тысячу евро и больше - для любой немецкой пенсионерки это очень хорошая прибавка к пенсии. А с каждым новым удвоением числа акций эта сумма увеличивается. Более того, если акция принадлежат вам больше года, а общий объем дивидендов не превышает двух с половиной тысяч евро, то, по немецкому законодательству, вы освобождаетесь от уплаты подоходного налога. Так что именно дивиденды позволяют мне спокойно ждать, пока цена акций достигнет максимума, и не вздрагивать при каждом известии о кратковременном колебании курсов.
- И что, ваша методика ни разу не давала сбоев?
- Лишь однажды. В 1998 году я купила акции банка Bankgesellschaft Berlin. Тогда я думала, что, раз в правление этого банка входят ведущие политики, он должен быть надежным. Однако все оказалось иначе: все это время банк фактически себе в убыток спонсировал Христианско-демократический союз. Помните скандал с канцлером Колем? Так вот, когда скандал выплыл наружу, акции упали еще больше, и мне пришлось продавать их с убытками. Я потеряла на этом десять тысяч марок. С тех пор я никогда не доверяю политикам и приобретаю акции только тех компаний, в советах директоров которых нет партийных функционеров. Впрочем, эта история не очень повредила моему состоянию. Как раз тогда же сильно выросли акции Commerzbank, и я закончила год с прибылью.
- И никогда не было страха потерять деньги?
- Никогда. Я просто не зациклена на деньгах. Я уже говорила: я владею не деньгами, а акциями. Их потерять я не боюсь. Каждые год-полтора я продаю их и покупаю новые - обычно, благодаря разнице курсов, в два раза большее количество. Как видите, моя схема меня ни разу не подводила. Главное - не поддаваться панике при краткосрочных колебаниях курса, не гнаться за излишней прибылью, отказаться от потребительской горячки и спокойно идти к своему миллиону. Кстати, своей цели в миллион марок я уже могла достигнуть - если бы не ввели евро. Так что теперь у меня новая цель, и я как раз стою на полпути к ней. По-моему, это знак судьбы: никто не должен останавливаться на достигнутом.

Сумленный Сергей