Помимо передачи своих денег в коллективное доверительное управление (ПИФы и ОФБУ) также можно отдать свои деньги в индивидуальное доверительное управление.

Принцип работы ИДУ таков: клиент передает на определенный срок (не менее трех месяцев) свои деньги профессиональному управляющему. Задача управляющего состоит в увеличении капитала своего клиента. Делать он это может разными путями: покупать акции, облигации, вкладывать в недвижимость, играть на валютном рынке и т.д. В общем, почти как в ПИФе. Однако не совсем. Ведь в открытом ПИФе голос и мнение отдельного пайщика УК не учитывает. Клиент никак не может повлиять на процесс принятия решения и является лишь пассивным наблюдателем работы выбранной им Управляющей Компании.

С ИДУ – совсем другое дело. Здесь предполагается индивидуальный подход к работе с каждым клиентом (доверителем). Так, каждому клиенту инвестиционная компания выделяет своего персонального менеджера (доверительного управляющего). Именно он помогает клиенту в формировании собственного инвестиционного портфеля с учетом его индивидуальных запросов, предпочтений, возможностей. Менеджер детально уточняет все аспекты, от которых будет зависеть выбор стратегии инвестирования конкретного доверителя: на какой срок клиент передает деньги в доверительное управление, какой доходности хочет добиться, насколько готов рисковать и т.п.

Обычно компании предлагают своим клиентам на выбор уже готовые типовые стратегии инвестирования. Хотя их число в каждой инвестиционной компании может доходить до десяти, все они могут быть сгруппированы в три типа в зависимости от соотношения риск/ доходность: консервативные, умеренные и агрессивные.

Цель консервативных инвесторов – обеспечить доходность выше той, что предлагают банковские депозиты. Ожидаемая средняя доходность – 12 – 20% годовых рублях, то есть на 5 – 10% выше инфляции. Портфель в основном состоит из сверхнадежных бумаг, например, государственных и корпоративных облигаций.

Умеренная стратегия нацелена на обеспечение более высокой доходности, 20 – 25% годовых в рублях, то есть на 10 – 15% выше инфляции. В портфеле есть и акции и облигации, их соотношение определяет ситуация на рынке.

Наконец, если клиент выбирает агрессивную стратегию, портфель составляется в основном из высокодоходных, но и рискованных инструментов, таких как акции. В случае успешной реализации стратегии можно рассчитывать на 25 – 45% годовых в рублях, что на 15 – 35% выше инфляции.

Отметим, что клиент не просто безучастно наблюдает за действиями своего управляющего, но и вправе указать ему, в каком соотношении распределить средства в своем портфеле, в каких долях должны в нем присутствовать те или иные типы ценных бумаг.

Клиент индивидуального доверительного управления имеет право в любой момент узнать, что происходит с его счетом, для любых других лиц, включая госорганы, эта информация является закрытой и может быть предоставлена только по решению суда.

Читать далее:

Как стать клиентом ИДУ?

Издержки и налогообложение в ИДУ